A股估值
全市场 5454 只（沪深京 A 股 5576 只，已剔除银行、非银金融 122 只）· 财报更新于 2026-10-15 07:54 · 行情来自腾讯，截至 2026-10-15 10:20 北京时间
触发买入信号0 / 19
E/E ≤ 100 只最低 匠心家居 12.6 年
预期差最高致欧科技 1.51
主流报告期2026-06-30 5437 只
买入信号：E/E ≤ 10 且 预期差 > 1.5 · 只看触发
轻工制造（近 5 年 FCF 都为正且趋势向上）：19 只，第 1 / 1 页，每页 100 只
| 标的 | 细分 | 股价 | 市值 | 总负债 | 现金等价物 | EV | TTM净利 | 报告期 | E/E | FCF 2021 | FCF 2022 | FCF 2023 | FCF 2024 | FCF 2025 | 5年均FCF | FCF增长 | 有息负债 | 归母占比 | 内在价值 | 预期差 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 致欧科技301376 | 家居用品 | 21.47 | 86.4 | 38.7 | 10.8 | 114.3 | 3.9 | 2026-06-30 | 29.2 | 2.3 | 9.7 | 14.9 | 22.5 | 24.3 | 14.7 | 逐年 | 28.1 | 100.0% | 130.1 | 1.51 | |
| 马可波罗001386 | 家居用品 | 15.10 | 180.4 | 40.3 | 17.0 | 203.7 | 9.9 | 2026-06-30 | 20.7 | 4.7 | 25.3 | 27.9 | 15.0 | 18.7 | 18.3 | 首尾·趋势 | 10.2 | 100.0% | 190.0 | 1.05 | |
| 欧派家居603833 | 家居用品 | 30.88 | 187.1 | 135.1 | 7.9 | 314.3 | 14.2 | 2026-06-30 | 22.1 | 28.1 | 1.5 | 27.8 | 40.2 | 28.3 | 25.2 | 首尾·趋势 | 70.1 | 100.0% | 189.7 | 1.01 | |
| 晨光股份603899 | 文娱用品 | 22.10 | 202.4 | 72.9 | 20.5 | 252.6 | 13.4 | 2026-06-30 | 18.9 | 11.8 | 11.9 | 24.1 | 19.6 | 19.2 | 17.3 | 首尾·趋势 | 7.1 | 95.7% | 178.6 | 0.88 | |
| 齐心集团002301 | 文娱用品 | 7.21 | 52.2 | 58.1 | 18.6 | 91.7 | 0.7 | 2026-06-30 | 129.1 | 1.4 | 2.7 | 6.1 | 2.1 | 3.9 | 3.2 | 首尾·趋势 | 7.4 | 100.0%* | 43.5 | 0.83 | |
| 曲美家居603818 | 家居用品 | 4.27 | 29.3 | 38.1 | 2.6 | 62.7 | -1.8 | 2026-06-30 | 亏损 | 2.9 | 2.9 | 7.1 | 5.2 | 5.2 | 4.7 | 首尾·趋势 | 25.7 | 94.0%* | 22.2 | 0.76 | |
| 慕思股份001323 | 家居用品 | 18.05 | 78.5 | 29.5 | 6.8 | 101.2 | 3.6 | 2026-06-30 | 27.8 | 2.3 | 0.3 | 15.4 | 7.1 | 1.6 | 5.3 | 趋势 | 13.5 | 100.0% | 46.6 | 0.59 | |
| 匠心家居301061 | 家居用品 | 36.22 | 103.5 | 12.5 | 23.8 | 92.1 | 7.3 | 2026-06-30 | 12.6 | 1.9 | 2.3 | 4.9 | 4.6 | 7.0 | 4.1 | 首尾·趋势 | 6.1 | 100.0% | 59.2 | 0.57 | |
| 华旺科技605377 | 造纸 | 7.90 | 44.0 | 19.0 | 4.0 | 59.1 | 2.5 | 2026-06-30 | 24.0 | 2.8 | 2.8 | 0.7 | 2.8 | 5.0 | 2.8 | 首尾·趋势 | 7.1 | 100.0% | 25.1 | 0.57 | |
| 顾家家居603816 | 家居用品 | 23.30 | 215.7 | 88.7 | 27.9 | 275.1 | 17.0 | 2026-06-30 | 16.2 | 3.7 | 9.3 | 2.2 | 16.0 | 21.4 | 10.5 | 首尾·趋势 | 15.8 | 97.8% | 114.8 | 0.53 | |
| 公牛集团603195 | 家居用品 | 38.94 | 702.3 | 62.3 | 10.6 | 754.0 | 41.6 | 2026-06-30 | 18.1 | 25.4 | 20.4 | 41.7 | 27.9 | 42.4 | 31.6 | 首尾·趋势 | 9.4 | 100.0% | 316.8 | 0.45 | |
| 东港股份002117 | 包装印刷 | 7.74 | 40.5 | 5.1 | 1.2 | 44.4 | 1.7 | 2026-06-30 | 26.9 | 1.5 | 1.2 | 1.7 | 2.1 | 1.5 | 1.6 | 趋势 | 0.2 | 99.5% | 17.0 | 0.42 | |
| 强邦新材001279 | 包装印刷 | 25.65 | 41.0 | 8.1 | 2.6 | 46.5 | 0.3 | 2026-06-30 | 136.6 | 0.1 | 1.0 | 0.8 | 0.1 | 3.4 | 1.1 | 首尾·趋势 | 0.6 | 100.0% | 12.9 | 0.31 | |
| 共创草坪605099 | 家居用品 | 27.04 | 109.0 | 8.5 | 6.6 | 110.9 | 7.0 | 2026-06-30 | 15.8 | 0.2 | 3.7 | 3.2 | 3.0 | 5.3 | 3.1 | 首尾·趋势 | 4.0 | 100.0% | 33.4 | 0.31 | |
| 奥瑞金002701 | 包装印刷 | 4.24 | 108.5 | 216.8 | 30.1 | 295.2 | 8.7 | 2026-06-30 | 34.1 | 5.9 | 5.5 | 10.0 | 19.1 | 19.6 | 12.0 | 首尾·趋势 | 118.7 | 100.0% | 31.6 | 0.29 | |
| 明月镜片301101 | 文娱用品 | 29.01 | 58.5 | 1.9 | 5.3 | 55.4 | 2.1 | 2026-06-30 | 26.6 | 1.1 | 0.7 | 1.3 | 1.4 | 1.9 | 1.3 | 首尾·趋势 | 0.0 | 92.7% | 16.8 | 0.29 | |
| 永新股份002014 | 包装印刷 | 11.26 | 69.0 | 18.5 | 6.6 | 80.7 | 4.4 | 2026-06-30 | 18.4 | 0.6 | 2.4 | 4.1 | 3.1 | 1.6 | 2.4 | 首尾·趋势 | 11.0 | 98.8% | 19.0 | 0.28 | |
| 京华激光603607 | 包装印刷 | 20.21 | 36.1 | 4.5 | 1.8 | 38.8 | 1.1 | 2026-06-30 | 36.3 | 1.1 | 0.7 | 0.3 | 1.2 | 1.0 | 0.9 | 趋势 | 2.0 | 100.0% | 8.4 | 0.23 | |
| 宜宾纸业600793 | 造纸 | 15.00 | 26.5 | 31.3 | 1.9 | 39.7 | -0.4 | 2026-06-30 | 亏损 | 2.2 | 2.2 | 3.7 | 2.9 | 3.6 | 2.9 | 首尾·趋势 | 20.4 | 45.0%* | 4.8 | 0.18 |
金额单位：亿元人民币；E/E 单位：年。点表头排序，排序作用于当前筛选的全部标的。
公式与口径
- E/E = (市值 + k × (总负债 − 现金等价物)) ÷ TTM 净利，即按当前年化净利收回企业价值所需的年限（不折现）。表中 EV 列已乘 k，总负债、现金等价物两列是合并报表原值。
- 预期差 = 内在价值 ÷ 市值；内在价值 = k × (10 × 近 5 年平均 FCF − 有息负债 + 现金等价物)（隐含 FCF 永续、零增长、10% 收益率）。
- 归母占比 k：FCF、负债、现金都取自合并报表，含少数股东的份额；市值和 TTM 净利只属于上市公司股东，所以前者先乘 k。近 5 年每年都盈利时，k = 5 年归母净利合计 ÷ 合并净利合计（比值超过 1.02 时不用）；否则用最新报告期的归母权益 ÷ 总权益（标 *）；两样都没有时不调整（显示 —）。这是近似：假设少数股东在整个集团里占同一比例。
- TTM 净利：归母净利润（PARENTNETPROFIT）的累计值先拆成单季，再取最近四个单季相加。
- FCF = 经营活动现金流净额 − 购建固定资产等长期资产支付的现金，只取年报。缺失年份不补零，取已有年份的平均（上市不满 5 年的公司同样处理；东财多数收录了招股书里的上市前年报）。
- FCF 筛选：近 5 年（2021–2025）每年都有 FCF 且都大于 0，再按三种口径之一判断增长：首尾增长 = 最后一年高于第一年，中间允许回落；逐年增长 = 每一年都高于上一年（同时满足另两种）；趋势向上 = 5 年 FCF 对年份做线性回归，斜率大于 0。缺任何一年（包括上市不满 5 年、东财也没收录上市前年报的）都不算。「FCF增长」列写出满足的口径。这只是筛选，不改变买入信号。
- 有息负债 = 短期借款 + 长期借款 + 应付债券 + 一年内到期的非流动负债 + 租赁负债，取该股最新报告期资产负债表。
- 现金等价物：现金流量表期末现金及现金等价物余额，可能含受限资金。
- 市值：A 股价 × 总股本。A+H 股改为 A 股股数 × A 股价 + H 股股数 × H 股价 × 港元兑人民币汇率（行情源给的总市值把 H 股也按 A 股价算，AH 价差越大偏得越多）。库存股不扣除，与东方财富、腾讯的总市值口径一致；B 股仍按 A 股价计。
- TTM 净利含非经常性损益；FCF 未区分维持性与扩张性 CAPEX。
- E/E 和预期差都假设当前盈利和 FCF 能代表未来。周期性行业在盈利高峰时 E/E 偏低，可能是周期顶部的价值陷阱，而不是低估；重资产、在建项目多的公司 E/E 普遍偏高、FCF 常为负。
- 口径与 stock.plaingarden.cc、电力瓶颈页 完全相同，同一只股票三处的财报数字可以直接比较；A+H 股的市值目前只有本页按 H 股价折算，这类股票的 E/E、预期差三处会不同。本页不构成投资建议。
名单与数据
- 名单：东方财富沪深京 A 股全部（不含 B 股），按东方财富的申万一级行业板块归类；没有归入任何一级行业的（多为新股）列在「未分类」；已退市但仍留在东方财富列表里的旧代码（总市值为 0）不收。银行、非银金融整个剔除：存款和客户保证金都记在负债里，E/E 的「总负债」口径对它们没有意义。名单每周一更新。
- 财报：东方财富数据中心按报告期一次取全市场（主要指标、资产负债表、现金流量表，以及算 k 用的年报利润表），字段与 F10 个股页同源。每天 18:45（北京时间）更新最近两个季末，更早的期只在缺失时补。
- 行情：交易日 09:15–16:15 每 5 分钟取一次全市场快照（东方财富，失败时用腾讯）；收盘后和周末显示最后一份。A+H 股另取腾讯的 H 股价、H 股股本和港元兑人民币汇率，取到 16:15 是为了收进港股 16:00 的收盘价；港股这次取不到就沿用上一份。A 股与 H 股的对应关系来自东方财富 F10 公司概况，随名单每周一更新。
- 银行、非银金融以外的公司都用一般企业报表格式；个别公司若没有一般企业资产负债表，其有息负债与现金记为 0。